BarentsKrans adviseerde Bankinter, S.A. bij de overeenkomst tot overname van 100% van de aandelen in Tulp Hypotheken Holding B.V. (Tulp Group), een Nederlands specialistisch hypotheekfinancieringsplatform. Bij de transactie waren meerdere partijen en adviseurs betrokken, waaronder Bankinter als koper en drie verkopende aandeelhouders. De zaak had een duidelijk internationaal karakter, met betrokken stakeholders in verschillende jurisdicties, waaronder Spanje, Nederland, België en Duitsland.

De transactie was complex vanwege de intensieve coördinatie tussen de koper, verkopers, het management, adviseurs en overige stakeholders, en vanwege de sterk gereguleerde aard van de Nederlandse hypotheek- en financiële sector. De transactie is onderworpen aan regulatory conditions, waaronder meldingen en goedkeuringen in verband met de Autoriteit Financiële Markten.

Daarnaast kende de transactie een innovatieve commerciële en financiële structurering, onder meer door afspraken over een warranty and indemnity insurance policy, interim period covenants, net profit allocation en een earn-out mechanisme.

De overname is van strategisch belang voor Bankinter, omdat de bank hiermee de Nederlandse markt betreedt en haar internationale aanwezigheid verder uitbreidt. Tulp Group exploiteert een specialistisch multi-funder, multi-product hypotheekplatform dat actief is op het gebied van origination, distributie, servicing en portefeuillebeheer. Daarmee krijgt Bankinter toegang tot een van Europa’s meest ontwikkelde hypotheekmarkten en versterkt zij haar positie binnen de Europese hypotheeksector.